Yuan numérique : la Chine élargit son réseau d’opérateurs à 22 banques

Pourquoi Pékin élargit le réseau du yuan numérique

La Banque populaire de Chine a annoncé l’entrée de sept banques nationales à capitaux mixtes – dont China CITIC Bank, China Everbright Bank et Huaxia Bank – et de cinq banques commerciales urbaines, parmi lesquelles Bank of Ningbo, Bank of Jiangsu et Bank of Beijing. Cette extension porte le nombre total d’opérateurs du yuan numérique à 22.

Jusqu’alors, l’e-CNY reposait sur 10 opérateurs autorisés : six grandes banques publiques, deux banques nationales à capitaux mixtes et deux banques internet appuyées par Ant Group et Tencent. En élargissant le réseau, l’objectif est multiple : soutenir un déploiement plus régulier, améliorer l’accessibilité des services et répondre à la demande du public pour des paiements numériques sécurisés, pratiques et efficaces.

L’autorité monétaire a indiqué vouloir continuer à « élargir le nombre d’opérateurs » afin de stimuler la participation du marché et d’encourager l’innovation. Cette stratégie reflète une volonté de faire du réseau d’opérateurs un levier d’industrialisation à grande échelle.

Ce qui change pour les banques avec des portefeuilles rémunérés

Jusqu’au début de l’année, les portefeuilles (wallets) du yuan numérique ne portaient pas d’intérêt. En janvier, la bascule est intervenue : les soldes détenus dans des portefeuilles nominatifs génèrent désormais un intérêt aligné sur celui des comptes d’épargne traditionnels des banques.

Conséquence directe : les dépôts en e-CNY deviennent des passifs inscrits au bilan des établissements. Les banques commerciales ont donc un nouvel intérêt économique à promouvoir l’usage de l’e-CNY, puisqu’elles peuvent dégager une marge entre l’intérêt versé aux déposants et les revenus issus des prêts octroyés à partir de ces fonds.

Pour les particuliers, l’arbitrage s’éclaircit : contrairement au cash, un portefeuille rémunéré en yuan numérique procure un rendement modeste, tout en restant totalement liquide et assorti de la garantie de l’Etat. De quoi doper les paiements du quotidien et les petites économies de précaution.

Qui sont les nouveaux opérateurs et ce que cela apporte

L’intégration des banques nationales à capitaux mixtes telles que China CITIC Bank, China Everbright Bank et Huaxia Bank, ainsi que des banques urbaines comme Bank of Ningbo, Bank of Jiangsu et Bank of Beijing, apporte des atouts complémentaires. Ces institutions disposent d’une large base clientèle, de relais avec les gouvernements locaux et de capacités de service différenciées.

Selon des économistes, leur arrivée renforce l’architecture opérationnelle du programme et élargit le spectre de services. En pratique, cela peut accélérer l’onboarding des commerçants et des usagers, multiplier les canaux de distribution et intensifier l’intégration du yuan numérique dans les systèmes bancaires et de paiement existants.

Des usages qui s’étendent au-delà du détail

Avec davantage d’opérateurs et des incitations mieux alignées, l’adoption devrait progresser sensiblement. Les usages ne se limiteront plus aux paiements de détail ou aux services publics. Des spécialistes anticipent une extension vers la finance de chaîne d’approvisionnement, le commerce transfrontalier, le crédit vert et le règlement des factures d’utilité publique.

Cette extension sectorielle est clé : elle ajoute des cas d’usage à forte valeur, crée des volumes récurrents et donne un rôle financier plus large à l’e-CNY. Elle ouvre aussi la voie à des innovations de produits appuyées par les nouvelles banques opératrices, mieux insérées dans les économies régionales et les clusters industriels.

Une montée en charge exigeante sur le plan technique

Le déploiement du yuan numérique à grande échelle nécessite des investissements lourds. Les banques nouvellement habilitées doivent élever leurs capacités techniques, adapter leurs modèles d’affaires et améliorer la coordination des ressources. L’interopérabilité, la gestion de la sécurité et la résilience opérationnelle seront des chantiers structurants.

La priorité est de garantir des paiements sûrs et fluides à grande échelle, tout en préservant les propriétés d’un moyen d’échange de type cash. La montée en charge, portée par un réseau d’opérateurs élargi, devra s’accompagner d’une gouvernance robuste, de normes techniques claires et d’un accompagnement des utilisateurs et des commerçants.

Cap stratégique : du pilote à la généralisation dans le 15e plan

Le changement de cap est aussi politique. Le 15e plan quinquennal (2026-30) appelle à « développer régulièrement » le yuan numérique, marquant une progression par rapport à la prudence de la période précédente axée sur la R-D. L’intégration des banques à capitaux mixtes et des banques urbaines s’inscrit dans cette logique de passage à l’échelle.

Ce tournant institutionnalise l’e-CNY dans la finance chinoise, tout en conservant l’objectif de services inclusifs et efficaces. Le signal envoyé aux marchés est clair : l’infrastructure et les incitations sont désormais alignées pour accélérer.

Perspectives : un écosystème plus large et plus utile

Avec un réseau étendu et des incitations rééquilibrées, l’e-CNY vise une adoption de masse dans les paiements du quotidien et des usages professionnels à plus forte valeur. Les prochains mois diront dans quelle mesure les nouvelles banques transformeront l’essai en innovations concrètes, tout en consolidant la sécurité, la performance et l’inclusion.

Et vous, voyez-vous le yuan numérique s’imposer dans vos paiements quotidiens et professionnels d’ici 2026-2030 ? Partagez votre avis en commentaire.

Sources : ECNS