Europe–Chine: en 2025, la balance automobile bascule au profit des voitures chinoises
L’Union européenne a vécu en 2025 un tournant historique dans l’automobile: elle a importé davantage de véhicules en provenance de Chine qu’elle n’en a exportés vers ce pays. Selon une analyse d’EY publiée le 20 mars 2026, ce renversement met sous pression l’industrie européenne, en premier lieu l’Allemagne.
Les données sont sans appel: les achats de voitures et de pièces venues de Chine ont progressé, tandis que les ventes européennes vers Pékin ont décroché. En six ans, l’excédent de l’UE s’est transformé en déficit. Au-delà des flux, ce basculement s’inscrit dans une recomposition concurrentielle portée par les constructeurs chinois, particulièrement dynamiques sur plusieurs marchés européens.
Un basculement historique des échanges automobiles UE–Chine
En 2025, les importations automobiles de l’UE en provenance de Chine ont atteint 22 milliards d’euros, en hausse de 8% sur un an. Dans le même temps, les exportations européennes de véhicules et de pièces vers la Chine ont chuté de 34%, à 16 milliards d’euros. L’excédent commercial de 23 milliards d’euros enregistré en 2019 s’est ainsi mué en déficit de 6 milliards en 2025.
Ce renversement s’explique autant par l’essor des ventes de constructeurs chinois en Europe que par l’érosion des débouchés européens en Chine. Le résultat: une balance qui penche désormais du côté de Pékin, signe de l’ancrage de nouveaux acteurs sur le Vieux Continent, notamment dans l’électrique.
Chiffres clés
- Importations de l’UE depuis la Chine en 2025: 22 Md€ (+8% sur un an)
- Exportations de l’UE vers la Chine en 2025: 16 Md€ (-34% sur un an)
- Solde commercial UE–Chine: +23 Md€ en 2019 → -6 Md€ en 2025
- Allemagne: exportations vers la Chine à 13,6 Md€ en 2025 (contre 30 Md€ en 2022)
- Allemagne: importations depuis la Chine à 7,4 Md€ en 2025 (+≈ deux tiers depuis 2022)
- Emploi auto en Allemagne: 725 000 salariés en 2025 (-6,2% sur un an, -50 000 postes)
- Chiffre d’affaires auto en Allemagne: ~528 Md€ en 2025 (-1,6%)
- Équipementiers: près d’un emploi sur quatre supprimé depuis 2019
Contexte
- Analyse publiée par EY le 20 mars 2026, couvrant l’année 2025 et incluant véhicules et pièces
- Les marques chinoises, dont BYD, montent en puissance en Europe, surtout dans l’électrique
- En Allemagne, Volkswagen, Mercedes-Benz et BMW défendent encore leurs parts
- Ralentissement du passage à l’électrique en Europe, investissements difficiles à rentabiliser
- Répit obtenu en 2025 sur l’interdiction des moteurs thermiques d’ici 2035 en Europe
L’Allemagne en première ligne: chiffres et fragilités
Pilier de l’automobile européenne, l’Allemagne est la plus exposée au retournement. En 2025, la Chine n’était plus que son sixième marché d’exportation, contre le deuxième en 2024. Les exportations allemandes vers la Chine ont plus que été divisées par deux depuis 2022, passant de 30 milliards d’euros à 13,6 milliards. Parallèlement, les importations en provenance de Chine ont bondi d’environ deux tiers pour atteindre 7,4 milliards d’euros.
Ce mouvement frappe une industrie allemande déjà sous tension. En 2025, le chiffre d’affaires du secteur a reculé de 1,6% pour s’établir autour de 528 milliards d’euros. L’emploi a, lui, davantage corrigé: -6,2%, soit près de 50 000 postes supprimés, pour tomber à 725 000 salariés, un plus bas depuis quatorze ans. EY anticipe que, si la tendance se prolonge, les flux d’import–export de l’Allemagne avec la Chine pourraient s’équilibrer dès 2026, accentuant la pression sur le « site automobile » allemand.
Des marques chinoises en réussite sur plusieurs marchés européens
Les constructeurs chinois, à l’image de BYD sur le 100% électrique, progressent rapidement dans de nombreux pays européens. S’ils peinent encore à s’imposer en Allemagne, où les marques nationales préservent leurs positions, ils gagnent des parts de marché ailleurs en Europe. Cette dynamique grignote directement les volumes des constructeurs allemands sur le continent.
Concrètement, l’offensive chinoise, tirée par des modèles électriques compétitifs, redistribue les cartes: les ventes s’installent durablement sur plusieurs marchés européens, au moment où la demande locale en Chine se tourne moins vers les modèles importés d’Europe.
Transition électrique ralentie: choc pour les équipementiers
Le tassement du passage à l’électrique en Europe pèse particulièrement sur les équipementiers. Beaucoup avaient engagé des investissements lourds en anticipant une accélération rapide des ventes de véhicules à batterie. Ces plans peinent aujourd’hui à atteindre leur seuil de rentabilité. Résultat: suppressions d’emplois, fermetures de sites et restructurations, notamment chez des groupes comme Bosch et ZF.
Face à une demande moins vive qu’attendue, certains constructeurs réallouent des ressources vers les motorisations thermiques. Porsche et Mercedes-Benz ont ainsi réinvesti dans l’ICE, en quête d’un meilleur équilibre industriel et financier. Ce recalibrage complique encore la trajectoire des fournisseurs, pris entre l’obligation d’investir dans l’électrique et la nécessité de générer du cash à court terme.
2026: vers un équilibre des flux et une concurrence accrue?
Pour EY, si la tendance observée en 2025 se poursuit, les échanges automobiles entre l’Allemagne et la Chine pourraient s’équilibrer dès 2026. À l’échelle européenne, la progression des importations chinoises et la modération des exportations vers la Chine laissent augurer d’une concurrence accrue, notamment sur les segments électriques.
Sur plusieurs marchés européens, l’implantation réussie des marques chinoises se traduira mécaniquement par davantage de pression sur les prix et les volumes des constructeurs historiques. En Allemagne, la capacité à défendre les parts de marché domestiques devient un enjeu central pour amortir le choc externe.
Méthode et angles morts de l’analyse
Les chiffres avancés proviennent d’une analyse du cabinet EY, rendue publique le 20 mars 2026, qui agrège véhicules et pièces dans les flux commerciaux UE–Chine et Allemagne–Chine. Le ministère de l’Économie allemand n’a pas commenté ces résultats lors d’un point presse.
Comme toute photographie statistique, ces données décrivent une tendance 2025. Elles ne préjugent pas d’un éventuel rebond des exportations européennes ni d’un infléchissement des importations chinoises, mais elles soulignent un rapport de forces en mutation rapide.
Ce qu’il faut retenir
- En 2025, l’UE a importé 22 Md€ d’autos chinoises pour 16 Md€ exportés vers la Chine: un déficit inédit.
- L’Allemagne subit de plein fouet la bascule, avec des exportations divisées par plus de deux depuis 2022.
- Les marques chinoises gagnent des parts sur plusieurs marchés européens, surtout en électrique.
- Le ralentissement de l’électrification frappe les équipementiers, entre sous-charge et restructurations.
- EY anticipe un possible équilibre des flux Allemagne–Chine dès 2026 si la tendance perdure.
Conclusion: une recomposition rapide à surveiller
Le passage d’un large excédent à un déficit en six ans acte un changement de cycle pour l’automobile européenne. La poussée des marques chinoises en Europe et le recul des ventes vers la Chine reconfigurent les chaînes de valeur. Pour l’Allemagne, le défi est double: défendre ses positions domestiques et gérer une transition technologique plus heurtée qu’escompté, avec des impacts directs sur l’emploi et les fournisseurs.
Et vous, comment percevez-vous cette bascule du commerce auto UE–Chine et ses effets sur l’industrie européenne? Partagez votre point de vue en commentaire.
Sources : Journal de l’Automobile ; Boursorama (AFP)
